在加快建設農(nóng)業(yè)強國的新時代，政策層面為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供了更強大的支持，農(nóng)業(yè)也成為培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要領域，吸引越來越多投資人關注，中國農(nóng)業(yè)科創(chuàng)投資正在迎來發(fā)展黃金期。
在此背景下，艾格農(nóng)業(yè)發(fā)布《2024年中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投半年報》，從農(nóng)業(yè)科技投資的發(fā)展歷程、創(chuàng)投市場交易情況、退出情況、相關政策、發(fā)展趨勢等角度進行了分析，為讀者了解中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投的發(fā)展面貌提供參考。
核心觀點
交易情況
據(jù)艾格農(nóng)業(yè)統(tǒng)計，2024年1-6月，中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場投融資事件109起，其中39個項目披露了交易金額，共計48.72億元，平均每個項目融資1.25億元；農(nóng)業(yè)生物科技賽道最為熱門，項目數(shù)量與交易金額均居榜首；在已披露輪次的項目中，Pre-A～A+輪的項目占比最高，達31.08%。
農(nóng)業(yè)科創(chuàng)雖然方興未艾，但在大環(huán)境低迷的情況下，融資數(shù)量比上年同期下降28.29%；超過1億元的融資項目僅有10個，但共吸金40.86億元，在總?cè)谫Y額中占比超過八成，“馬太效應”明顯。
廣東、上海、江蘇、北京、浙江等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)也是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投最活躍的地區(qū)，同樣符合“強者恒強”定律。
退出情況
2024年1-6月，共有康農(nóng)種業(yè)、富景中國2個農(nóng)業(yè)科技類項目成功IPO，合計募資約2.7億元；同時有5個農(nóng)業(yè)科技類企業(yè)披露并購信息，共涉及資金11.67億元。
上市難度加大，項目退出的渠道隨之收窄，同時，并購仍以上市公司和大型央國企為主。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投的退出之路仍需進一步拓寬。
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國家農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投聯(lián)合體執(zhí)行秘書長
艾格農(nóng)業(yè) 執(zhí)行董事 楊渝 13811395369
中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投發(fā)展歷程
中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投重點賽道
2023年全球農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場交易概況
依據(jù)AgFunder統(tǒng)計，艾格農(nóng)業(yè)整理，自2021年以來，全球農(nóng)業(yè)食物科技創(chuàng)投呈現(xiàn)逐年下降趨勢，2023年同比下降38.5%。
2023年，全球農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投總額為107.87億美元，共計完成1513筆交易。美洲依然是農(nóng)業(yè)科技投資的領先區(qū)域，占全球投資總額的43%。
2023年全球農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場交易概況
2023年農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投主要賽道的投資數(shù)量相對于去年均明顯下降，其中數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)板塊減少了122筆投資，但依然是2023年投資數(shù)量最多的賽道。
2023年農(nóng)業(yè)生物科技賽道獲得了最多的融資，同時2023年獲得最大單筆融資8.3億美元的美國Footprint也出自該賽道，該公司利用植物纖維技術解決塑料包裝泛濫的問題。
2024年H1國際農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場交易概況
據(jù)艾格農(nóng)業(yè)不完全統(tǒng)計，2024年1-6月國際農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場投融資事件93起。
在93個項目中有87個披露了交易金額，共計17.63億美元，平均每個項目融資約0.20億美元。
得益于替代食品企業(yè)受重視程度的增加，創(chuàng)新食品與營養(yǎng)賽道在五大賽道中從投資金總金額和投資數(shù)量上均高舉榜首。
2024年H1國際農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場細分行業(yè)情況
從投資事件數(shù)量來看，創(chuàng)新食品與營養(yǎng)賽道共計31起，占比33.33%，其次為數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)（26起）、農(nóng)業(yè)生物科技（21起）。
從交易金額來看，創(chuàng)新食品與營養(yǎng)賽道共計獲得融資5.58億美元，其次是農(nóng)業(yè)生物科技（5.19億美元）和數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)（4.34億美元）。
2024年H1國際農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場投融資輪次分布
2024年上半年，國際93起農(nóng)業(yè)科創(chuàng)投融資事件均披露了融資輪次。各個輪次占比中，種子輪&天使輪占比最高，共計31起，占比33.33%，Pre-A～A+輪的項目次之，共計26起。早期項目（種子輪至A輪）保持著主流地位。
各個輪次投資金額中，PreB~B+輪的總投資金額最高，為4.65億美元，PreA~A+的總投資金額次之，為4.18億美元。
早期項目（B輪以內(nèi)）依然保持著主流地位，符合創(chuàng)投市場“投早投小投新”的基本特點。
2024年H1國際農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投項目區(qū)域活躍度
2024年上半年，2024年1-6月，全球共有24個國家（不含中國）的農(nóng)業(yè)科技項目獲得融資，融資主要集中于美洲和歐洲，投資金額和投資數(shù)量分別占據(jù)了國際的90.56%和82.8%。
其中美國市場最為活躍，以10.97億美元的融資和37起投資項目高舉榜首。歐洲以4.35億美元和35起投資項目排名第二。
2024年H1中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場交易概況
據(jù)艾格農(nóng)業(yè)統(tǒng)計，2024年1-6月農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場投融資事件109起，比2023年同期的152起下降了28.29%；
在109個項目中有39個披露了交易金額，共計48.72億元，平均每個項目融資約1.25億元。而2023年1-6月共有91個項目披露了交易金額，共計融資約58.50億元，平均每個項目融資約0.64億元。因史記生物獲得16.5億元大額融資，拉高了2024年上半年的項目平均融資額。
其中，無論是投資事件的數(shù)量，還是交易金額，農(nóng)業(yè)生物科技都在五大賽道中高居榜首。
2024年H1中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場細分行業(yè)情況
從投資事件數(shù)量來看，農(nóng)業(yè)生物科技賽道共計40起，占比36.70%，其次為農(nóng)業(yè)社會化服務（26起）、創(chuàng)新食品與營養(yǎng)（24起）。
從交易金額來看，農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)賽道吸金20.63億元，占比42.34%，其次是農(nóng)業(yè)社會化服務（18.01億元）和數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)（5.78億元）。
2024年H1中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場投融資輪次分布
2024年上半年，在109起農(nóng)業(yè)科創(chuàng)投融資事件中，有74起披露了融資輪次。
在已披露輪次的項目中，Pre-A～A+輪的項目占比最高，共計23起，占比31.08%；種子輪及天使輪的項目共計19起，占比25.68%。早期項目（種子輪至A輪）保持著主流地位，符合創(chuàng)投市場“投早投小”的基本特點。戰(zhàn)略投資18起，占比24.32%，多為大型農(nóng)業(yè)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的延伸布局，或跨界資本進入農(nóng)業(yè)領域試水。
2024年H1中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投項目區(qū)域活躍度
2024年1-6月，全國共有25個省/直轄市/自治區(qū)的農(nóng)業(yè)科技項目獲得融資，上海與廣東均有14起投融資事件，并列榜首，其次是江蘇13起，之后是北京與浙江，分別為10起和8起。
2024上半年，在全部109投融資事件中，僅有41起披露了融資金額。依據(jù)已披露的融資金額，上海以18.31億元位居第一，其次是安徽，因史記生物獲得通威農(nóng)業(yè)16.5億元大額戰(zhàn)略投資，而位居第二，其他地區(qū)披露的項目融資額均在10億元以下。
2024年H1中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投市場重點項目
在公開披露投融資金額的項目中，2024年1-6月農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投領域共有10起事件的投融資金額超過1億元，共吸金40.68億元以上，占融資總額的83.5%。
其中最高的兩筆均來自大型企業(yè)戰(zhàn)略投資，首先是2月份，史記生物獲得通威農(nóng)業(yè)16.5億元戰(zhàn)略投資；其次是5月份，新希望斥資15億元成立供應鏈科技公司。
2024上半年，獲得兩輪及以上融資的只有碩泓生物，分別在1月份獲得來自正軒投資與聯(lián)想創(chuàng)投的天使輪融資，3月份獲得來自峰瑞資本的Pre-A輪投資，但均為披露具體融資金額。
中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投活躍投資機構詳情
2024年1-6月，共有10家機構投資農(nóng)業(yè)科技項目的數(shù)量達到2個及以上。其中2家機構投資的項目數(shù)量達到3個，分別為中金資本和大北農(nóng)。前者作為PEVC，投資領域相對寬泛，項目涵蓋創(chuàng)新食品與營養(yǎng)、數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)、農(nóng)業(yè)生物科技三大賽道。后者作為產(chǎn)業(yè)資本，圍繞自身產(chǎn)業(yè)鏈建設，聚焦在育種環(huán)節(jié)。
上半年，有8家機構投資了2個項目，分別為啟明創(chuàng)投、中盈股權投資、先農(nóng)投資、中墾基金、紅杉中國、華信集團、正軒投資、毅達資本。
10家機構共計投資22個項目。其中農(nóng)業(yè)生物科技有12個項目，占比過半。作為最熱門的賽道，10家機構中有7家都在這一領域進行了投資布局。其次是創(chuàng)新食品與營養(yǎng)、數(shù)字科技&智慧農(nóng)業(yè)，各4個項目。農(nóng)業(yè)社會化服務有2個項目。
IPO
2024年上半年，共有富景中國和康農(nóng)種業(yè)兩家公司農(nóng)業(yè)科技類項目IPO申請成功，合計募資約2.7億人民幣。
從2023年下半年減緩IPO速度起，到今年新“國九條”等政策的發(fā)布后，對申報上市企業(yè)的質(zhì)量、業(yè)績情況、信息披露等提出了更高的要求。嚴格把控上市入口之下，IPO申報企業(yè)掀起了一股“撤單潮”。如巨無霸級的育種企業(yè)“先正達”，農(nóng)機巨頭之一的“濰柴雷沃”均已撤表。
根據(jù)艾格農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)，目前在IPO排隊中的農(nóng)業(yè)相關企業(yè)共有20家，8家具有加強的農(nóng)業(yè)科技屬性。其中智慧農(nóng)業(yè)概念的公司浙江托普云已遞交證監(jiān)會注冊等待上市。
并購
2024年1-6月，共有5個農(nóng)業(yè)科技類企業(yè)披露并購信息，共涉及資金11.67億元。其中，最大的一筆交易為國家開發(fā)投資集團通過新設全資子公司“國投種業(yè)”，擬10.94億元收購豐樂種業(yè)20%股份并取得控股權。
本報告收錄的5個并購項目中有3個是農(nóng)業(yè)生物科技賽道，包含育種、動保等熱門領域。其他2個分別在農(nóng)業(yè)社會化服務與數(shù)字農(nóng)業(yè)領域。
并購方以農(nóng)業(yè)上市公司和大型央國企為主，以期通過并購拓展上下游業(yè)務或配合國家戰(zhàn)略方向開展產(chǎn)業(yè)布局。
新科技：錨定新質(zhì)生產(chǎn)力
培育以創(chuàng)新引領為導向、以科技賦能為內(nèi)核的農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力成為大勢所趨，其中生物科技與數(shù)字科技將是重中之重。生物科技已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投中的頭號賽道，其中的生物育種、基因編輯、合成生物學等領域都是近年來資本追捧的熱門領域；同時，數(shù)字科技在農(nóng)業(yè)領域也將大有可為，例如，智能農(nóng)機、智慧養(yǎng)殖場、智慧化魚塘、物聯(lián)網(wǎng)、食品安全溯源等。
新市場：錨定消費新趨勢
以大食物觀和大農(nóng)業(yè)觀為基礎，全方位多途徑開發(fā)食物資源正在成為農(nóng)食領域的新風尚，由此帶動了合成生物學、植物蛋白開發(fā)、細胞肉、海洋農(nóng)業(yè)等領域的興起。同時，追求健康、營養(yǎng)、安全、綠色的消費趨勢將為“創(chuàng)新食品與營養(yǎng)”賽道提供新機遇。相應的，新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系也將涌現(xiàn)，比如城市內(nèi)嵌型農(nóng)業(yè)、植物工廠、蛋白工廠、都市農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)等。
新模式：錨地社會化服務
傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型必然需要提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，除了智能農(nóng)機等硬件設施之外，也需要配套的社會化服務，尤其是一些創(chuàng)新的服務模式，如土地托管、供應鏈金融等。
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國家農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)投聯(lián)合體執(zhí)行秘書長
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