當(dāng)前中美“貿(mào)易戰(zhàn)”愈演愈烈，作為回?fù)?，中國?025年4月12日起，將對(duì)原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品稅率由84%提高至125%。中國對(duì)美國雞肉、玉米累計(jì)征收140%的關(guān)稅，對(duì)大豆、豬肉、高粱、牛肉、水產(chǎn)品、水果、蔬菜、乳制品加征135%關(guān)稅。
我國豬肉消費(fèi)以自給為主，對(duì)豬肉的進(jìn)口依賴度低。2024年，我國進(jìn)口鮮冷凍豬肉105.1萬噸，僅占國內(nèi)豬肉總產(chǎn)量的1.84%；且前三大進(jìn)口來源國為西班牙、巴西和加拿大，分別占總進(jìn)口量的27.62%、22.55%和7.24%，美國進(jìn)口量位于第五位，占我國總進(jìn)口量的6.68%。
關(guān)稅影響較大的是進(jìn)口種豬、動(dòng)保產(chǎn)品和飼料原料等，因進(jìn)口依賴度較高，生豬養(yǎng)殖成本壓力顯現(xiàn)。但在進(jìn)口渠道多元化以及國內(nèi)養(yǎng)殖技術(shù)不斷創(chuàng)新的背景下，高額關(guān)稅或?qū)⒃俅未龠M(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級(jí)。
更詳實(shí)內(nèi)容可關(guān)注艾格農(nóng)業(yè)發(fā)布的《中國生豬產(chǎn)業(yè)研究及投資分析報(bào)告（2024/2025年度）》，深度了解各產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展現(xiàn)狀。
報(bào)告部分內(nèi)容展示：
一、2024年我國一、二、三類生豬主要疫病的病死率為18%
根據(jù)中國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局?jǐn)?shù)據(jù)：2024年，全國共報(bào)告發(fā)生一、二、三類生豬主要疫病6種，發(fā)病頭數(shù)27.16萬頭，病死頭數(shù)4.95萬頭，病死率為18%。
全年發(fā)病率最高的為豬流行性腹瀉，高發(fā)期在秋冬季節(jié)，發(fā)病頭數(shù)21.34萬頭，病死數(shù)4.18萬頭，病死率為20%；其次為豬流感，發(fā)病頭數(shù)4.67萬頭，病死頭數(shù)0.51萬頭，病死率為11%，相對(duì)較低；再次為豬藍(lán)耳病，發(fā)病頭數(shù)7545頭，死亡頭數(shù)為1933頭，病死率為26%，是目前主要疫病中病死率最高的。
全國一、二、三類生豬主要疫病發(fā)生情況，2024年
數(shù)據(jù)來源：艾格農(nóng)業(yè)
二、生豬產(chǎn)能由降轉(zhuǎn)緩增，2024年我國豬價(jià)先大漲后回落、波動(dòng)頻率變快
2023年以來，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)連續(xù)16個(gè)月虧損，企業(yè)現(xiàn)金流壓力較大，疊加前期疫情影響，豬場(chǎng)被動(dòng)和主動(dòng)產(chǎn)能去化幅度較為充分；進(jìn)入2024年，生豬產(chǎn)能止降變穩(wěn)，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄謹(jǐn)慎增加，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)以優(yōu)化為主。
2024年我國豬價(jià)走勢(shì)與2022年相似，波動(dòng)頻率加快，但波幅收窄：2024年第一季度，國內(nèi)豬肉供應(yīng)寬松，春節(jié)前出現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象，豬價(jià)持續(xù)低位徘徊，3月份養(yǎng)殖端抗價(jià)心理較強(qiáng)，豬價(jià)震蕩上行；第二季度，母豬去化傳導(dǎo)的生豬供應(yīng)量下滑開始體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣回升期，豬價(jià)迅速拉漲；第三季度，生豬養(yǎng)殖行情繼續(xù)回升，8月份達(dá)到年內(nèi)高峰值20.23元/千克，較上年同期增長18.8%；第四季度，消費(fèi)端增量對(duì)豬價(jià)的提振作用減弱，豬價(jià)進(jìn)入震蕩下跌模式，12月份我國豬價(jià)降至15.76元/千克，環(huán)比下降5.06%，同比增加9.78%。
我國能繁母豬存欄量和豬價(jià)走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：艾格農(nóng)業(yè)
三、散戶退出為集團(tuán)豬場(chǎng)創(chuàng)造了發(fā)展空間，規(guī)模化比例快速提升
在非洲豬瘟疫情發(fā)生期間，散戶豬場(chǎng)幾乎無市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。資本方面，散戶以銀行端間接融資為主，缺少直接融資渠道；防疫方面，散戶對(duì)疫病防控的軟硬件儲(chǔ)備偏弱。而大規(guī)模豬場(chǎng)憑借資本實(shí)力和防疫能力實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，對(duì)低效豬場(chǎng)形成擠壓效應(yīng)，養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè)規(guī)?；c集中度明顯提升。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2010年我國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；ㄉ唐坟i年出欄500頭以上）比例僅為35%；預(yù)計(jì)2024年迅速提升至70%，提升35個(gè)百分點(diǎn)。
我國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；?/strong>
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部
四、豬周期正在向波動(dòng)加大、長度縮短的方向演變
我國生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要受“豬周期”影響，從2006年開始，我國經(jīng)歷了4輪完整豬周期，其中平均上行時(shí)長為4-5年。本輪豬周期開始于2022年4月，在二次育肥及壓欄操作的推動(dòng)下，豬價(jià)快速上行；2023年1月到2024年4月，生產(chǎn)效率快速恢復(fù)下生豬供大于求，豬價(jià)持續(xù)低迷；2024年5月起，產(chǎn)能去化效果顯現(xiàn)，豬價(jià)再次進(jìn)入上行期。最新一輪豬周期較以往周期相比，豬價(jià)波動(dòng)頻率明顯提高，且時(shí)長縮短。
非洲豬瘟疫情出現(xiàn)后，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)出現(xiàn)大量二次育肥、肥轉(zhuǎn)母等短期博弈操作行為，使得“豬周期”正在朝著波動(dòng)頻率加大、時(shí)間長度縮短的方向演變。
我國豬周期演變趨勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：艾格農(nóng)業(yè)
五、未來低豬價(jià)、低盈利將成為養(yǎng)豬業(yè)的常態(tài)
從近幾年我國散養(yǎng)生豬、規(guī)模養(yǎng)豬成本與豬價(jià)走勢(shì)對(duì)比圖可以看出，在2023年生豬價(jià)格低谷時(shí)期，我國養(yǎng)豬成本是遠(yuǎn)高于豬價(jià)的，豬場(chǎng)內(nèi)部生產(chǎn)管理水平仍有較大的優(yōu)化提升空間。
未來較長時(shí)間內(nèi)，養(yǎng)豬業(yè)將處于低豬價(jià)、低盈利常態(tài)化時(shí)期，養(yǎng)豬企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要為養(yǎng)殖效率比拼，市場(chǎng)回歸到“成本競(jìng)爭(zhēng)”時(shí)代，企業(yè)可以通過精細(xì)化手段對(duì)成本進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)豬頭均超額利潤。
當(dāng)前產(chǎn)業(yè)集中度較高，2024年規(guī)?；i場(chǎng)占比已達(dá)70%，未來散戶退出的剩余空間越來越小，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將重塑為豬企之間的比拼，或?qū)⒅饕w現(xiàn)在兩方面：一是通過降低成本，放大單頭利潤差距；二是通過養(yǎng)殖體量差距，放大利潤規(guī)模差距。
散養(yǎng)生豬、規(guī)模養(yǎng)豬成本與生豬價(jià)格對(duì)比
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、艾格農(nóng)業(yè)
總體來看，2025年生豬市場(chǎng)仍將處于供大于求的狀態(tài)，豬價(jià)大概率以走弱下跌為主，市場(chǎng)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注供需變化節(jié)奏和降低養(yǎng)殖成本。
附：報(bào)告目錄
第一部分 2024年全球豬肉市場(chǎng)分析及2025年預(yù)測(cè)
1 全球豬肉生產(chǎn)變化和區(qū)域生產(chǎn)布局
1.1 豬肉在全球肉類市場(chǎng)中的地位
1.2 全球豬肉產(chǎn)量同比增加
1.3 全球豬肉生產(chǎn)布局及集中度
1.4 2025年全球豬肉產(chǎn)量預(yù)測(cè)
2 全球豬肉進(jìn)出口貿(mào)易
2.1 全球豬肉出口變化
2.2 豬肉主要出口國集中度及出口量變化
2.3 全球豬肉進(jìn)口變化
2.4 豬肉主要進(jìn)口國集中度及進(jìn)口量變化
2.5 2025年全球豬肉進(jìn)出口貿(mào)易變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)
3 全球豬肉消費(fèi)
3.1 全球豬肉消費(fèi)量變化
3.2 全球主要國家豬肉人均消費(fèi)量
3.3 2025年全球豬肉消費(fèi)量變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)
4 主產(chǎn)國生豬產(chǎn)業(yè)分析
4.1 美國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.1.1 養(yǎng)殖模式
4.1.2 生產(chǎn)情況分析
4.1.3 豬肉出口競(jìng)爭(zhēng)力分析
4.2 歐盟生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.2.1 養(yǎng)殖模式
4.2.2 生產(chǎn)情況分析
4.2.3 豬肉出口競(jìng)爭(zhēng)力分析
4.3 日本生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.3.1 養(yǎng)殖模式
4.3.2 生產(chǎn)情況分析
4.3.3 日本屬于凈進(jìn)口國
第二部分 2024年中國豬主要疾病發(fā)生情況
1 豬一、二、三類疫病數(shù)量統(tǒng)計(jì)
2 豬病檢測(cè)中心主要疾病陽性檢出率
第三部分 2024年中國生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析及2025年預(yù)測(cè)
1 2024年中國種豬市場(chǎng)
1.1 中國種豬進(jìn)口量及進(jìn)口來源國
1.2 國家生豬核心育種場(chǎng)的篩選條件
1.3 全國生豬遺傳改良發(fā)展目標(biāo)
1.4 國家生豬核心育種場(chǎng)分布
1.4.1 2024年國家生豬核心育種場(chǎng)增補(bǔ)名單
1.4.2 國內(nèi)108家國家核心育種場(chǎng)分布
2 2024年中國生豬生產(chǎn)
2.1 中國生豬產(chǎn)能分析
2.1.1 能繁母豬存欄量
2.1.2 仔豬出欄量
2.1.3 生豬存欄量
2.1.4 生豬出欄量和豬肉產(chǎn)量
2.1.5 生豬出欄量體重，以及不同出欄體重的結(jié)構(gòu)占比
2.2 生豬養(yǎng)殖布局
2.3 生豬養(yǎng)殖規(guī)模化程度繼續(xù)提升
2.4 生產(chǎn)模式
2.4.1 自繁自養(yǎng)“一體化”模式
2.4.2 “公司+農(nóng)戶”模式
2.4.3 樓房養(yǎng)豬模式
2.4.4 生豬產(chǎn)業(yè)鏈融合新模式
2.5 國內(nèi)TOP10生豬養(yǎng)殖企業(yè)的市場(chǎng)份額
2.6 豬價(jià)和養(yǎng)殖效益變化
2.6.1 2024年全國生豬均價(jià)小幅回升，同比上漲11.4%
2.6.2 隨著豬價(jià)回升，2024年生豬養(yǎng)殖效益由虧損轉(zhuǎn)盈利
3 2024年中國生豬屠宰及深加工
3.1 生豬屠宰市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高
3.2 屠宰企業(yè)開工率較上年小幅下降
3.3 屠宰企業(yè)豬肉凍品庫容率同比小幅下降
3.4 全國及規(guī)模屠宰企業(yè)的月度生豬屠宰量變化
3.5 屠宰行業(yè)營收
3.6 國內(nèi)TOP10生豬屠宰加工企業(yè)
4 2024年中國生豬、豬肉及制品貿(mào)易
4.1 活豬出口
4.1.1 活豬出口量
4.1.2 活豬主要出口香港和澳門
4.2 豬肉貿(mào)易
4.2.1 冷鮮凍肉進(jìn)口量
4.2.2 冷鮮凍肉出口量
4.3 豬雜碎進(jìn)口
4.3.1 肉類雜碎進(jìn)口量
4.3.2 豬雜碎進(jìn)口
4.4 其他主要豬產(chǎn)品進(jìn)出口
4.4.1 豬脂肪
4.4.2 豬鬃、豬毛
4.4.3 鹽漬豬腸衣和豬大腸頭
4.5 豬肉制品貿(mào)易
4.5.1 干、熏、鹽腌或鹽漬豬肉進(jìn)出口
4.5.2 豬肉罐頭和其他制作或保藏的豬肉進(jìn)出口
4.6 豬肉貿(mào)易對(duì)國內(nèi)生豬行業(yè)的影響
5 2024年中國豬肉消費(fèi)
5.1 豬肉消費(fèi)量
5.2 豬肉的城鄉(xiāng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)
5.3 不同途徑的豬肉消費(fèi)結(jié)構(gòu)
5.4 豬肉消費(fèi)淡旺季分析
5.5 中國豬肉價(jià)格水平
5.6 中國豬肉消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)
6 中國豬肉流通渠道及2024年各環(huán)節(jié)利潤
6.1 豬肉主要流通模式
6.2 流通環(huán)節(jié)利潤分析
7 2025年中國生豬養(yǎng)殖市場(chǎng)預(yù)測(cè)
7.1 能繁母豬存欄量預(yù)測(cè)
7.2 肥豬出欄量預(yù)測(cè)
7.3 豬肉進(jìn)口量預(yù)測(cè)
7.4 豬肉供需缺口預(yù)測(cè)
7.5 生豬價(jià)格預(yù)測(cè)
8 中國豬肉供需平衡表（2019-2024）
第四部分 2024國內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)上市公司分析
1 養(yǎng)殖行業(yè)中的重點(diǎn)生豬養(yǎng)殖企業(yè)
1.1 牧原
1.1.1 基本情況
1.1.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
1.1.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
1.1.4 經(jīng)營狀況分析
1.2 溫氏
1.2.1 基本情況
1.2.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
1.2.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
1.2.4 經(jīng)營狀況分析
2 飼料行業(yè)中的重點(diǎn)生豬養(yǎng)殖企業(yè)
2.1 新希望
2.1.1 基本情況
2.1.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.1.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.1.4 經(jīng)營狀況分析
2.2 新五豐
2.2.1 基本情況
2.2.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.2.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.2.4 經(jīng)營狀況分析
2.3 大北農(nóng)
2.3.1 基本情況
2.3.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.3.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.3.5 經(jīng)營狀況分析
2.4 海大集團(tuán)
2.4.1 基本情況
2.4.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.4.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.4.4 經(jīng)營狀況分析
2.5天邦股份
2.5.1 基本情況
2.5.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.5.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.5.4 經(jīng)營狀況分析
2.6唐人神
2.6.1 基本情況
2.6.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.6.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
2.6.4 經(jīng)營狀況分析
3 屠宰行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)
3.1 雙匯發(fā)展：生豬屠宰行業(yè)中的龍頭企業(yè)
3.1.1 基本情況
3.1.2 商業(yè)模式
3.1.3 經(jīng)營狀況
3.1.4 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
3.2 龍大美食：生豬屠宰行業(yè)中養(yǎng)殖、屠宰、食品加工一體化的企業(yè)
3.2.1 基本情況
3.2.2 商業(yè)模式
3.2.3 經(jīng)營狀況
3.2.4 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素
4 生豬養(yǎng)殖上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)比
第五部分 2024年中國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)投資分析
1 2024年中國生豬產(chǎn)業(yè)投資情況
2 中國生豬產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)與投資風(fēng)險(xiǎn)分析
2.1 產(chǎn)業(yè)投資潛力
2.2 優(yōu)勢(shì)投資區(qū)域
2.3 投資模式選擇
2.4 產(chǎn)業(yè)投資環(huán)節(jié)
2.5 行業(yè)內(nèi)優(yōu)良資產(chǎn)：天兆豬業(yè)
2.5.1 企業(yè)基本情況
2.5.2 經(jīng)營業(yè)績
2.5.3 商業(yè)模式
2.5.4 成功要素
2.5.5 企業(yè)運(yùn)營存在的風(fēng)險(xiǎn)
2.6 生豬產(chǎn)業(yè)可能的投資風(fēng)
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