2024年，“產能階段過剩、供需失衡、奶價倒掛”是中國乳業(yè)的發(fā)展基調。在政策推動下，奶牛養(yǎng)殖規(guī)模持續(xù)擴大，產能擴張速度高于市場需求，產能過剩問題凸顯，加之消費者飲食習慣轉變和經濟增長放緩的影響，乳制品消費市場增速有所放緩，供需失衡進一步加劇，導致原料奶價格持續(xù)下跌，奶價與成本出現倒掛，給奶農和乳企帶來了巨大壓力。
中國乳業(yè)行業(yè)在產能過剩與供需失衡的挑戰(zhàn)中，乳企積極應對，通過產品結構調整，推出多元化、健康化的新品，并強化創(chuàng)新與品牌建設，增強了市場競爭力。盡管國際競爭激烈，中國乳制品出口量仍穩(wěn)步增長，彰顯出中國乳業(yè)在國際市場上的競爭力增強。同時，政府出臺了一系列保障措施，為乳業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了有力支撐。
一、全球乳業(yè)市場
1、存欄：全球奶牛存欄小幅下降，歐盟存欄減少1.3%
2024年全球奶牛存欄量為2.9億頭，同比減少0.2%，主要分布在印度、歐盟、巴西、美國、墨西哥、中國、俄羅斯、新西蘭等國家或地區(qū)，其中TOP5占比高達40%，牛奶存欄量最高的是印度，存欄6535萬頭，同比增長2.8%；其次是歐盟，奶牛存欄量1965萬頭，同比下降1.3%；2018-2025年全球奶牛存欄年復合增長率0.2%。
全球奶牛存欄及牛奶產量，2019-2024
全球主產國奶牛存欄，2019-2024
數據來源：OECD-FAO,CLAL,USDA
2、牛奶產量：2024全球原奶產量小幅增長，中國產量逆勢下降
2024年，全球牛奶總產量為7.13億噸，同比增長0.8%，TOP5國家占全球總量的60%。其中，歐盟1.46億噸，同比增長0.73%，占總產量的20.4%；印度1.06億噸，同比增長2.00%，占總產量的14.9%；美國1.02億噸，同比減少0.22%，占總產量的14.4%；中國4079萬噸，同比減少2.8%，占總產量的5.8%；俄羅斯3407萬噸，同比增長0.8，占總產量的4.8%；新西蘭2153萬噸，同比增長1.3%，占總產量的3.0%。
2018-2024年全球主要國家牛奶產量
數據來源：USDA，CLAL，中國奶業(yè)統(tǒng)計資料
3、價格：2024全球乳制品價格小幅上漲
2024年全球乳制品價格指數較2023年小幅上漲，2024年平均價格指數為129.6，較2023年的124.0增長4.5%，月度價格指數在下半年高于2023年同期。價格指數上漲的主要原因是黃油價格的大幅上漲。
2019-2024年全球乳制品價格指數
數據來源：聯(lián)合國糧食及農業(yè)組織
4、全脂奶粉產量：2024年同比增長1.4%
2024年，全球全脂奶粉總產量451萬噸，同比增長1.4%。其中，新西蘭、歐盟、巴西為全脂奶粉TOP3生產國，占全球總量的60%。2024年新西蘭產量142萬噸，同比增長1.4%，占全球的32%；歐盟產量61萬噸，同比減少4.7%，占全球的14%；巴西產量59萬噸，同比增長4.2%，占全球的13%；阿根廷產量18萬噸，同比減少5.3%，占全球的4%；澳大利亞產量3.2萬噸，同比增長6.7%，占全球的1%。
2019-2024全球全脂奶粉產量
2024年全球全脂奶粉產量分布格局
數據來源：USDA，CLAL
5、脫脂奶粉產量：2024年同比減少0.8%
2024年，全球脫脂奶粉總產量471萬噸，較2023年減少37萬噸，降幅0.8%，TOP5國家占全球總量的80%。其中，歐盟產量143萬噸，同比減少0.4%；美國產量102萬噸，同比減少13.0%；印度產量76萬噸，同比增長3.4%；新西蘭產量43萬噸，同比增長9.0；巴西產量16萬噸，與2023年基本持平；澳大利亞產量18萬噸，同比增長20.7%。
2019-2024全球脫脂奶粉產量
2024年全球脫脂奶粉產量分布格局
數據來源：USDA，CLAL
二、中國乳業(yè)市場
1、存欄：2024年奶牛存欄下降；奶牛單產穩(wěn)步上升
2011-2018年，受環(huán)保整治、奶牛養(yǎng)殖效益差等因素影響，中國奶牛存欄呈下降趨勢。2018年下半年起奶價走高，奶牛養(yǎng)殖效益向好，奶牛存欄持續(xù)回升，2023年中國奶牛存量為1233萬頭，比2018年增加約200萬頭，2024年由于奶價持續(xù)下跌，養(yǎng)殖虧損面擴大，部分牧場淘汰低產奶牛，奶牛存欄下降4%左右。
中國奶牛存欄，2011-2024E
數據來源：中國奶業(yè)統(tǒng)計年鑒，艾格農業(yè)
受低產奶牛淘汰、奶牛養(yǎng)殖技術及牛場管理水平提升等因素影響，奶牛單產穩(wěn)步提高，2023年達9,400千克/頭/年，2024年單產達到9,600千克/頭/年，漲幅2%左右。
中國奶牛單產，2011-2024
數據來源：中國農業(yè)農村部監(jiān)測數據、艾格農業(yè)調研
2、牛奶產量：2024年牛奶產量負增長、牛奶價格持續(xù)下滑
牛奶產量：中國牛奶產量自2018年起連續(xù)四年增長，2023年達4,197萬噸，同比增長6.7%。2024年產量同比下降2.8%，降至4,079萬噸，為2018年以來首次負增長，標志著中國牛奶產量增長進入新的調整階段。
中國牛奶產量，2016-2024
數據來源：國家統(tǒng)計局
牛奶價格：自2022年起，國內奶源出現階段性過剩，生鮮乳價格持續(xù)下行，截至2024年12月，已連續(xù)24個月環(huán)比下降，并創(chuàng)下2013年以來的新低點。2024年，中國生鮮乳（原料奶）均價持續(xù)走低，年平均價格為3.33元/千克，較2023年減少0.52元/千克，同比下降13.43%。
中國牛奶價格，2016-2024
數據來源：國家統(tǒng)計局
3、牛奶產量：2024年中國牛奶產量Top10省占比超八成
國家統(tǒng)計局數據顯示，2024年我國牛奶產量4079萬噸，同比下降2.8%。根據各省統(tǒng)計局數據顯示，2024年全國牛奶產量超100萬噸的TOP10省份有8個省產量下降，減產約100萬噸，特別是山西和黑龍江，同比降幅分別為15.0%和12.1%，僅甘肅和寧夏增長，甘肅增幅最高13.9%；寧夏增長6.1%。
內蒙古穩(wěn)居全國第一位，產量777萬噸，占全國牛奶總產量的19.0%；河北緊隨其后，為560萬噸，占13.7%；寧夏躍升至全國第三，為457萬噸，占11.2%；黑龍江由上一年第三位降至第四位，為443萬噸，占10.9%；山東第五，為314萬噸，占7.7%。
4、乳制品產量：2024年規(guī)模以上乳品企業(yè)乳制品產量小幅下滑
根據國家統(tǒng)計局數據， 2024年中國規(guī)模以上乳品企業(yè)乳制品產量為2,962萬噸，同比下降1.9%。主要是中國市場供需失衡、消費疲軟、成本壓力、行業(yè)調整以及國際市場競爭共同作用，導致2024年中國乳制品產量下降。
規(guī)模以上乳企乳制品產量，2011-2024
數據來源：國家統(tǒng)計局
5、進口情況：2024年中國乳制品進口量/額大幅下滑
2024年中國乳制品進口延續(xù)降勢，全年進口乳品（不含嬰幼兒奶粉、蛋白類）235.0萬噸，同比下降9.7%；進口額65.4億美元，同比下降9.9%。
中國乳制品進口情況，2017-2024
中國乳制品進口價格，2017-2024
數據來源：中國海關
2024年除了煉乳和黃油逆勢增長以外，其它乳制品的進口量都同比下降。其中降幅排名前三的分別為脫脂奶粉、酸奶和液奶。脫脂奶粉進口量22.8萬噸，同比下降34.0%；酸奶進口量1.8萬噸，同比下降16.2%；液奶進口量70.5萬噸，同比減少13.4%。
三、乳企發(fā)展情況
新希望乳業(yè)、三元股份和燕塘乳業(yè)等區(qū)域性乳企擁有獨特的品牌認知度，它們憑借對本地消費者需求的精準把握，以及靈活的市場策略，在區(qū)域市場內形成了較強的競爭力。全國性乳企與區(qū)域性乳企共同構成了中國乳制品行業(yè)多元競爭的格局，推動了行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
2024年，在消費增速減緩與供需失衡的雙重挑戰(zhàn)下，乳制品企業(yè)被迫更加重視B端市場，紛紛涌入餐飲與烘焙領域，探尋新的增長機遇。伊利攜手奈雪的茶、滬上阿姨等知名連鎖餐飲品牌，推出迎合年輕人口味的新品，成效顯著。君樂寶在戰(zhàn)略入股茉酸奶后，又與蜜雪冰城合資創(chuàng)立“雪王牧場”，深化B端布局。蒙牛則與百勝中國、味多美、好利來、南城香等眾多企業(yè)建立了合作關系。雀巢亦與茶顏悅色深化戰(zhàn)略合作。此外，眾多領先乳企還積極投身商超自有品牌代工行列。
四、未來展望
牛奶產量：受行業(yè)結構調整、養(yǎng)殖成本小幅增長及消費需求疲軟的影響，中小牧場退出市場的趨勢可能延續(xù)，但規(guī)?；翀鲋鸩教嵘a效率，整體產能或將穩(wěn)中略增。預計2025年牛奶產量或將保持小幅增長或趨于穩(wěn)定。
牛奶價格：隨著行業(yè)供需逐步調整，過剩產能逐步消化，價格下行壓力有所緩解，但消費需求恢復緩慢可能限制價格上漲空間。預計2025年牛奶價格可能繼續(xù)低位運行，但降幅收窄。
乳制品進口量：國內消費需求疲軟可能抑制進口增長，但國際奶價弱勢回落及國內企業(yè)對高附加值產品的需求可能推動進口量小幅上升。預計2025年乳制品進口量可能保持穩(wěn)定或小幅增長。
以上內容摘自《中國乳業(yè)發(fā)展形勢分析與預測（2024-2025）》，該報告深入分析了中國乳業(yè)的發(fā)展環(huán)境、行業(yè)狀況、供需及貿易情況、行業(yè)競爭格局、主要企業(yè)發(fā)展等，并就行業(yè)發(fā)展前景、供需趨勢、競爭態(tài)勢等關鍵問題做出前瞻性判斷。
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